中國銀行成功發行首單400億元無固定期限資本債券

[摘要]這是大陸商業銀行獲批發行的首單此類新的資本工具,有利於進一步充實資本,優化資本結構,擴大信貸投放空間,提升風險抵禦能力。

1月25日,中國銀行在銀行間債券市場成功發行400億元無固定期限資本債券,可提高中國銀行一級資本充足率約0.3個百分點,全場認購倍數超過2倍,票面利率為4.50%,較本期債券基準利率(前5日五年期國債收益率均值)高出157bp。本次債券吸引了境內外的140餘家投資者參與認購,涵蓋保險公司、證券公司、財務公司、證券投資基金、理財產品等境內債券市場主要投資人,以及央行、保險公司和資產管理公司等境外機構。

在借鑒國際市場成熟經驗的基礎上,人民銀行會同銀保監會,就無固定期限資本債券的期限、贖回條件、減記條款、受償順序等核心條款和有關政策進行了明確,投資者範圍進一步拓寬到保險機構。

首單無固定期限資本債券的推出,為後續商業銀行發行無固定期限資本債券提供了范本,也拓寬了商業銀行補充其他一級資本工具管道,對於進一步疏通貨幣政策傳導機制,防范金融體系風險,提升商業銀行服務實體經濟能力具有積極作用。

2019年1月17日,銀保監會批准中國銀行發行不超過400億元無固定期限資本債券。這是大陸商業銀行獲批發行的首單此類新的資本工具,有利於進一步充實資本,優化資本結構,擴大信貸投放空間,提升風險抵禦能力。同時也有利於豐富債券市場投資品種,滿足投資者多樣化需求。