5G題材貫穿2019 把握時機莫追高

5G指數近3個月漲逾30% 遠超同期滬指漲幅

近期有關5G的消息不斷,概念股持續受市場追捧。上周五開盤貝通信一字板漲停,麥捷科技隨後漲停。此外,萬得5G指數在2018年10月19日走出636.68點階段低位,隨後震蕩走高。截至上周末,該指數累計漲幅超30%,交易額上升到221.20億元。同期滬指的漲幅只有2.33%。

上周,工信部部長苗圩表示,今年將在若干個城市發放5G臨時牌照,使大規模的組網能夠在部分城市和熱點地區率先做到,同時加快推進終端的產業化進程和網路建設。苗圩表示,將來20%左右的5G設施,是用於人和人之間的通訊問題,80%是用於物聯網,比如未來的無人駕駛汽車。據苗圩預計,到今年下半年,5G手機、5GiPad會陸續投放市場。除了消費領域,今年將加快5G技術在教育、醫療、養老等各個領域的應用。

中信證券在研報中解讀認為,「5G臨時牌照」一詞在官方語境中是首次提出,可理解為3G、4G時的試商用牌照;在部分城市先行發放5G臨時牌照,有助於聚焦精力,盡快將5G催熟並進行推廣復制。

5G行情還能火多久?注意主題切換避免追高

近期多數機構認為,5G概念將是貫穿2019年的持續性題材。華創證券分析,5G直接投資規模較大,將推動產業鏈需求。中金公司稱,積極的政策有望推動5G產業的發展,促進2019年的網路投資力度提升。中金通信行業分析師錢凱在報告中稱,不排除正式商用提前至2019年底做到的可能性,基礎設施服務公司將在5G周期的初期最先受益。財通證券稱,2019年將開啟小規模試商用網建設,而臨時牌照的發放,將提前開啟5G大規模網路建設和商用。

5G網路建設主要涉及到以下領域公司:通信主設備領域供應商中興通訊、烽火通信;基站天線領域供應商京信通信、通宇通訊;基站PCB主力供應商深南電路、滬電股份;5G光模塊主力供應商光迅科技、中際旭創等。

不過,分析人士也指出,5G板塊的持續火爆,不排除其中會有個股分化以及新舊主題的交替切換,如上周五新疆交建六連板(次新),寶塔實業五連板(軍工+鐵路+疑似莊股),資金偏好已出現切換到新題材的首板和二板。因此投資者介入要把握時機,切勿追高。